+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Ипотека как форма финансирования инвестиций

Ипотека как форма финансирования инвестиций

Административное право РФ: В наиболее широкой трактовке инвестиции представляют собой вложение капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным для того, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции в текущем периоде. К таким ценностям относятся:

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Материнский капитал как первоначальный взнос по ипотеке

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Ипотека как источник финансирования инвестиций

Анализиpуя ситуацию на pынке ипoтечнoгo кpедитoвания за период финансoвoгo кpизиса, мoжнo сделать вывoд o негoтoвнoсти poссийскoй банкoвскoй системы к тем сoбытиям, кoтopые сейчас пpoисхoдят в миpе и в Poссии. Пpи этoм, финансoвый кpизис, пo сути в нашей стpане и за pубежoм имеет pазные oтpажения: Несмотря на обилие программ по развитию жилищного комплекса, экономические реалии таковы, что без принятия дополнительных мер решение указанной задачи не обеспечить.

Значительная часть людей продолжает считать приобретение жилья самой насущной необходимостью, усугубляемой в случае естественного расширения семьи. Реформация исходных принципов инвестирования обусловливает более широкое применение залоговых форм инвестирования и долгосрочного кредитования.

Среди них особое место занимают ссуды, выдаваемые под залог недвижимости. Системы ипотечного инвестирования предусматривают механизм накоплений и долгосрочного кредитования под невысокий процент.

Ипотечные ссуды используются для финансирования, приобретения, постройки и перепланировки как жилых, так и производственных помещений. Требование, в соответствии с которым для получения запрашиваемой ссуды заемщик должен быть совладельцем некоего строения, означает, что в подавляющем большинстве случаев залоговое имущество является надежным обеспечением выданной ссуды.

Ипотека позволяла приобрести жилье сегодня и выплачивать полную его стоимость в течение нескольких последующих лет. Все вышесказанное подтверждает практическую значимость выбранной темы выпускной квалификационной работы.

Важный аспект приобретает ипотечное кредитование как источник финансирования инвестиций. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: Предметом исследования являются экономические отношения в процессе формирования портфеля ипотечных кредитов коммерческого банка.

По своей структуре дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Теоретической и методологической основой представленной дипломной работы послужили работы ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области ипотечного жилищного кредитования.

Эмпирическую основу составили аналитические обзоры и статистические данные Госкомстата РФ, периодические издания России, действующие законы, постановления Правительства РФ и другие нормативно-правовые документы. Наибольшее влияние на проведенное исследование оказали работы таких специалистов как В.

Кудрявцев, В. Ланцов, Жуков Е. Методика исследования. В работе применены методы статистического, экономико-математического и системного анализа, социологические методы исследования и графический инструментарий. Практическая значимость исследования. Полученные результаты позволят применить представленные выводы для моделирования ипотечных отношений в стране.

При написании данной работы была использованы учебные пособия таких авторов, как Жуков Е. Дипломная работа написана на основании теории по данным проблемам, изложенных в монографиях, статьях российских авторов.

Предметом ипотеки могут быть индивидуальные и многоквартирные жилые дома, квартиры, земельные участки, здания, сооружения и иное недвижимое имущество Банковское дело: Белоглазовой и Л. Финансы и статистика, Ипотечное кредитование - предоставление банками долгосрочных кредитов на приобретение или строительство недвижимости под залог недвижимого имущества.

Ипотечное жилищное кредитование граждан имеет ряд отличительных черт: На срок кредита недвижимость находится в залоге, и в случае дефолта заемщика кредитор может покрыть свои потери путем обращения взыскания на предмет залога; - Срок погашения кредита кредитный период достаточно длителен - как правило, лет и более; - Обычно в течение кредитного периода заемщик регулярно выплачивает не только проценты, но и часть суммы основного долга, так что к концу кредитного периода основной долг полностью погашается.

Величина первоначального взноса имеет существенное значение. Во-первых, заемщик показывает, что у него уже есть часть собственных накопленных средств, которые он готов направить на приобретение жилья.

Во-вторых, в случае гипотетического банкротства дефолта заемщика и обращения взыскания на предмет ипотеки полученных денежных средств от его реализации должно быть достаточно, чтобы компенсировать потери кредитора и расходы, связанные с процедурой реализации жилья.

Оставшаяся после погашения кредита сумма за вычетом расходов, связанных с процедурой обращения взыскания и продажи жилья, возвращается бывшему заемщику.

Кредит и проценты по долгосрочному ипотечному кредиту чаще всего выплачиваются в форме ежемесячных платежей, рассчитанных по формуле аннуитетных платежей ежемесячный платеж включает полный платеж по процентам, начисляемым на остаток основного долга, а также часть самого кредита, рассчитываемую таким образом, чтобы все ежемесячные платежи при фиксированной процентной ставке были равными за весь кредитный период.

Это удобно как для заемщика поскольку он может четко планировать свой семейный бюджет , так и для кредитора. Платежи по кредиту также могут быть и дифференцированными. Дифференцированные платежи - это ежемесячные платежи по кредиту, состоящие из фиксированной суммы основного долга и начисленных на день внесения платежа процентов по кредиту.

Веремейкина В. Говоря об ипотечном кредитовании необходимо отметить важнейшую роль ипотеки с позиции финансирования инвестиций. На современном этапе во всех развитых странах чрезвычайно возросла роль организационных и управленческих факторов в жилищном строительстве и, сопутствующем ему, инвестиционном процессе.

Считается, что эффективное использование всех видов ресурсов, целесообразная продолжительность строительства и всего инвестиционного процесса связаны с профессиональным управлением, начиная от принятия решения и кончая реализацией проекта строительства жилья.

В строительных и проектных фирмах, задействованных в строительстве жилья за рубежом, накоплен значительный опыт по совершенствованию систем управления и по созданию адекватного им экономического механизма.

Трудности с поиском финансирования для девелоперских проектов начались у строительных компаний весной этого года, когда стало понятно, что ипотечный кризис в США и ставший его продолжением мировой финансовый кризис не обошли стороной и Россию.

Современный состав инвестиционных затрат в жилищном строительстве и их классификация рассматриваются в исследованиях и публикациях многих авторов: Битюцкой М. Инвестиционные затраты подразделяются ими на основные обязательные и дополнительные; производственные и непроизводственные; производственные явные и неявные и трансакционные.

Однако все предлагаемые группировки противоречивы, не раскрывают экономической сущности различных статей инвестиционных затрат. Четкого представления о формировании инвестиционных затрат в строительстве не сложилось.

Отсутствуют методические документы по планированию и финансированию жилищного строительства из небюджетных источников средств, по оценке его эффективности, учету затрат.

В каждой развитой стране с устоявшейся рыночной экономикой жилье и частные земельные участки, занятые этим жильем, являются важнейшим составным элементом национального богатства, а вложения граждан в недвижимость представляют собой едва ли не большую часть, материальных активов семейных хозяйств.

Высокий и постоянно растущий уровень жизни населения, повышающиеся требования к качеству жизни, в том числе величине и комфортности жилища, делают жилищное строительство одной из приоритетных отраслей для различных форм финансирования и кредитной деятельности.

В России дела обстоят совершенно иначе. Жизненный уровень и качество жизни людей значительно отстают от показателей развитых стран Западной Европы, Северной Америки и др. Под инвестициями в жилищный сектор понимают все расходы на строительство новых домов, а также реконструкцию и поддержание в нормальном состоянии существующего жилого фонда.

При этом развитие жилищного строительства должно основываться на трех взаимосвязанных свойствах устойчивости: Под финансово-инвестиционным процессом в жилищном секторе понимается процесс накопления и последующего использования финансовых ресурсов с целью обеспечения жилищного строительства и достижения конкретных результатов социального и экономического характера.

Финансово-инвестиционный процесс в жилищном секторе представлен на рис. Финансово-инвестиционный потенциал по содержанию предполагает включение в его состав наравне с финансовыми ресурсами самих участников финансово-инвестиционного процесса.

Финансово-инвестиционные взаимоотношения в жилищном секторе можно представить с двух позиций. Ресурсы - собственные и заемные средства, более конкретно средства предприятий, населения, кредиты банков; участники - население, государство, банки, финансовые и ипотечные компании, строительные компании.

Рассмотрим основные источники финансирования инвестиций в области жилищного строительства и роль ипотечного кредитования в них.

Основным и фундаментальным источником финансирования жилищного строительства в мире являются собственные средства строительных компаний. В России же дела обстоят совершенно иначе. Одна из особенностей строительной отрасли -- значительная стоимость возводимого объекта -- ограничивает возможности строительных организаций в использовании собственного капитала, рост которого происходит, в основном, за счет получаемой чистой прибыли.

Небольшой период существования российских строительных фирм, образование большей части которых приходится на середину х годов прошлого столетия, вялотекущий строительный процесс и применение устаревших строительных технологий, не обеспечивающие достаточную норму прибыли, существенный рост цен на строительные материалы, а также смещение ориентиров в спросе в сторону более качественного жилья привели к значительному превышению стоимости возводимых жилых объектов над объемом имеющихся в распоряжении строительных компаний собственных средств.

Преимущества использования собственного капитала в строительстве очевидны: Однако, как показывает практика, собственных средств достаточно лишь для возведения фундамента дома. Для существенного роста капитала строительных компаний потребуются годы, а может быть и десятилетия.

Алгоритм финансово-инвестиционного процесса в жилищном секторе В итоге, в условиях постоянного дефицита собственных оборотных средств все более актуальным становится поиск альтернативных источников финансовых ресурсов, в качестве которых выступают привлеченные и заемные средства.

Для простоты понимания внешние финансовые ресурсы, на наш взгляд, следует разбить на три вида: Учитывая тот факт, что первый вид финансовых ресурсов, в основном, имеет место в крупных городах в большей мере это относится к Москве и Санкт-Петербургу , т. Но наиболее существенными по объему являются финансовые средства физических лиц, вовлекаемые в процессе строительства жилого дома также путем заключения со строительной организацией договора о долевом участии.

Среди преимуществ данного источника финансирования жилищного строительства можно выделить следующие: Однако основным недостатком данной схемы является сокращение нормы прибыли строительных компаний, что обусловлено более низкими чем после сдачи дома ценами, по которым реализуются квартиры долевым участникам.

Кроме того, в ряде случаев использование данной схемы приводит к крайне негативным последствиям: Это возникает в результате финансового просчета и воздействия внешних факторов, таких как резкий скачок цен на стройматериалы и недвижимость. Таким образом, использование средств Материнского капитала при сохранении доступности жилья и ипотечного кредитования может составить порядка сделок с жильем с использованием ипотечного кредитования в течение ближайших 2-х лет.

Третий квартал года не принес существенных изменений на ипотечном рынке РФ, однако его динамика дает определенный повод для оптимизма рис.

По итогам первого полугодия года объем выдачи ипотечных кредитов составил 55,4 млн. Отчасти это объясняется присутствующим эффектом сезонности. Объем выдачи ипотечных кредитов в третьем квартале составил 36,1 млрд.

В количественном выражении за третий квартал года выдано более 33 тыс. Таким образом, в третьем квартале средний размер выданного кредита снизился до 1,1 млн. С марта года объем ипотечной задолженности на балансах банков начал постепенно снижаться. По итогам года он составлял 1,05 трлн.

В течение третьего квартала получила развитие тенденция снижения доли валютных кредитов в общей структуре выдачи ипотечных кредитов. Объем выданных ипотечных кредитов, поквартально, в млн.

Это в 4,8 раза меньше, чем в году, в денежном выражении и, почти в три раза, - в количественном. Если во втором квартале это можно было расценивать как стабилизацию, то по данным третьего квартала наметилась тенденция к снижению ставок выдачи ипотечных кредитов ключевыми участниками рынка ипотеки.

Многие банки анонсируют в СМИ снижение ставок по своим ипотечным программам и возобновление ипотечного кредитования в целом. Учитывая методологию расчета средневзвешенных ставок выдачи ЦБ РФ накопленным итогом с начала года , можно ожидать, что начавшееся снижение ставок по рублевым кредитам будет отражено в официальной статистике за четвертый квартал года.

Сдерживающими факторами для массового и более активного снижения банками ставок по ипотечным кредитам в третьем квартале по-прежнему являлись снижение стоимости залогов в годовом выражении, поскольку в цены на жилье демонстрировали отрицательную динамику, и сохраняющийся высокий кредитный риск.

Таблица 1. Группы банков по величине акт ивов.

Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования инвестиций

Казахстанская ипотечная система представлена на рисунке В то же время значительно вырос удельный вес жилья, построенного в негосударственном секторе в г. Для развития национального рынка недвижимости необходимо было обеспечить, во-первых, доступность жилья и жилищных кредитов для населения, и, во-вторых, потенциальный платежеспособный спрос на них. В конце года Национальный банк Казахстана инициировал разработку нормативно-правовой базы внедрения системы ипотечного кредитования. За основу была принята малазийская модель системы ипотечного кредитования.

Обоснование стратегии финансирования инвестиционного проекта предполагает выбор методов финансирования, определение источников финансирования инвестиций и их структуры. Метод финансирования инвестиционного проекта выступает как способ привлечения инвестиционных ресурсов в целях обеспечения финансовой реализуемости проекта. В качестве методов финансирования инвестиционных проектов могут рассматриваться:

Анализиpуя ситуацию на pынке ипoтечнoгo кpедитoвания за период финансoвoгo кpизиса, мoжнo сделать вывoд o негoтoвнoсти poссийскoй банкoвскoй системы к тем сoбытиям, кoтopые сейчас пpoисхoдят в миpе и в Poссии. Пpи этoм, финансoвый кpизис, пo сути в нашей стpане и за pубежoм имеет pазные oтpажения: Несмотря на обилие программ по развитию жилищного комплекса, экономические реалии таковы, что без принятия дополнительных мер решение указанной задачи не обеспечить. Значительная часть людей продолжает считать приобретение жилья самой насущной необходимостью, усугубляемой в случае естественного расширения семьи. Реформация исходных принципов инвестирования обусловливает более широкое применение залоговых форм инвестирования и долгосрочного кредитования.

8Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования инвестиций

Ипотечный кредит выполняет следующие функции: Через механизм ипотечного кредитования ссудный капитал устремляется в те структуры, которые испытывают потребность в кредитовании и способствуют получению прибыли экономическими агентами — кредиторами. Посредством кредита происходит накопление временно свободных средств и направление их на удовлетворение временных потребностей физических и юридических лиц в заемном капитале на строительство, реконструкцию, приобретение недвижимости. Экономия времени обращения ссудного капитала в этой сфере увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства в индустрии Строительства и девелопмента, рост прибылей. Благодаря развитию ипотечного кредитования происходит расширение границ индивидуального накопления путем создания новых кредитных организаций, предприятий, занимающихся операциями в этой сфере. Ипотечное кредитование является мощным инструментом экономического развития во многих странах мира. Становление ипотечного бизнеса позитивно сказывается на развитии реального сектора экономики рост строительства, модернизация производства и др. Этот вид кредитной деятельности предоставляет определенные преимущества кредиторам: Сравнительно низкий риск при кредитовании, поскольку ипотечные кредиты обеспечены надежным и ликвидным активом — недвижимостью.

Методы финансирования инвестиционных проектов

По виду обеспечения: В зависимости от цели заемщика: По субъектам кредитования: Ипотечный кредит выполняет следующие функции.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF Результативность и эффективность инвестиционной деятельности зависит от эффективности инвестиционных проектов.

Роль ипотечного кредитования в финансировании инвестиционных проектов Россия в настоящее время находится на пути экономических преобразований, а при таких условиях, налаживание стабильного инвестиционного процесса приобретает особое значение. Результативность и эффективность инвестиционной деятельности в целом зависит от эффективности отдельных инвестиционных проектов. В целом инвестиционный проект зависит от качества управления им, от правильности выбора метода финансирования, от своевременности и оптимальности финансирования каждого его этапа. Для России весьма актуальной является задача расширения инвестиционного рынка, что заставляет уделять особое внимание разработке эффективных механизмов, способных аккумулировать свободные финансовые ресурсы на финансовом рынке, и направлять их в сегменты экономики, которые формируют потенциальный спрос на инвестиционные ресурсы.

Роль ипотечного кредитования в финансировании инвестиционных проектов

.

.

.

Рис. Взаимосвязь методов и форм финансирования инвестиций Ипотечный (под залог недвижимости) Налоговый (отсрочка налогового платежа).

.

.

.

.

.

.

.

Комментарии 7
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Трифон

    Если на вашем огороде нашли куст конопли , это наше

  2. Пелагея

    А ещё лучше вообще не ходит на митинг, и так всё хорошо, что там делать.

  3. Добромысл

    Получаеться платишь налоги попадаешь под внимание налоговой

  4. Ипполит

    Тарас, а где стаканчик на ксероксе (Ютубовский ?

  5. diascileag

    В внутренних помещениях может случиться всё что угодно, а потом скажут, что так и было.

  6. gatinahy

    Сто раз подумай прежде чем сделать.Вот такой совет для владельцев евроблях😞

  7. vordusus

    А написать заяву в ДВС?

© 2018 sideshowpressonline.com